Comment Valoriser Une Entreprise : Guide Complet 2025

📊 Les 5 Méthodes de Valorisation

1. Multiple d'EBITDA (Méthode Principale)

Formule : Valeur = EBITDA × Multiple Sectoriel (2-7×)

Exemple : PME services, EBITDA 200k€, multiple 4× = Valorisation 800k€

2. DCF (Discounted Cash Flow)

Somme cash-flows futurs actualisés. Pour entreprises croissance forte.

3. Valeur Patrimoniale

Actifs - Dettes (ajustés). Pour entreprises actifs lourds.

4. Comparables Marché

Basé sur transactions similaires récentes. Validation valorisation.

5. Méthode Mixte

Moyenne pondérée méthodes (60% EBITDA + 20% DCF + 20% Comparables).

⚖️ Facteurs Impactant Valorisation

Facteurs AUGMENTANT (+10-60%)

• Autonomie entreprise : +30-60%
• Croissance forte (+30%/an) : +20-50%
• Revenus récurrents (MRR) : +20-40%
• Marges élevées (>40%) : +15-30%
• Diversification clients : +15-25%

Facteurs RÉDUISANT (-10-60%)

• Dépendance dirigeant : -30-60%
• Déclin CA : -30-60%
• Concentration client (1 >40% CA) : -20-40%
• Risques légaux/litiges : -20-50%

🚀 Comment Augmenter Sa Valorisation

Levier #1 : Améliorer EBITDA (+10-80%)

Augmenter prix, réduire coûts, upsell clients. Impact direct 1:1.

Levier #2 : Autonomiser (+30-60%)

Documenter process, former équipe, déléguer. Multiple passe de 1× à 3-5×.

Levier #3 : Récurriser Revenus (+20-40%)

Abonnements vs ponctuels. Prévisibilité = valorisation.

📈 Conclusion

Valorisation = science (méthodes chiffrées) + art (facteurs qualitatifs). Avec préparation méthodique, valorisation peut doubler ou tripler en 12-24 mois.